在投资界有这样一句话：只要你长期投资纳斯达克100指数，你就能跑赢95%的基金经理
自1990年4月以来，纳斯达克100指数从223.84点涨到了现在的25236.94点，翻了112.75倍，平均年化复利20.36%，大幅跑赢巴菲特等一众股神
面对指数这样的走势，怎么买入才更合适呢？
1、可以直接梭哈买入吗？
很多小伙伴肯定会想，直接梭哈呀，反正以后还会更高的，只有满仓买入才能吃到最大涨幅
对的，这在理论上没有任何问题，对于长期上涨的行情，在一开始就全仓买入，收益是最大的
但是在实际执行中并不简单，很少有人能够坚定的持有下去
这里我需要和大家传递这样一个观点：满仓考验的不仅仅是市场，更是对自己人性的考验
比如2000年互联网泡沫危机，如果你在此之前进行了满仓，你将经历整体账户81%的回撤，历时30个月
这个跌幅会跌到1996年的水平，也就是说如果你是在1996-2000年之间任意时间满仓，到2002年7月都会变成亏损
如果是在2000年高点满仓，未来需要15年才能回本，15年，可能人生的黄金阶段就过去了
再往后比如2008年金融危机，账户最大回撤42%，历时一年，又是一段艰难的岁月
这次回本的时间要快一些，2011年即可回本，历时三年
然后是2022年美联储暴力加息，指数最大回撤33%，历时10个月开始反弹，历时一年半回本
虽然总体上来说纳斯达克100指数都是长期上涨的，即使经历大幅回撤也能回本，但是回撤的幅度和回本的周期不是一般人可以接受的
比如现在，很多人在指数跌三个点，五个点就开始慌张了，就问要不要减仓了，这种心态又怎么能做到长期满仓呢？
而且在投资中有个很现实的情况，投资者往往可以忍受长期下跌，但是会在反弹的时候大幅减仓甚至清仓，错过后面的反转行情
这是长期满仓里面遇到的两个比较现实的情况，如果你真的可以做到长期满仓
ok，市场或许会给你一个大大的奖励，因为你做到了别人做不到的事情
2、日定投、周定投、月定投，哪个收益最高？
很多人都说我要定投10年、20年，为孩子攒彩礼，为自己攒养老金
但是定投的赚钱效应如何呢？我们一起做个数据回测
我们用近5年的数据为例，中间正好有一波2022年加息的大幅回撤，牛市xiong 市都有
我们做两组测试，分别是周定投500元，和月定投2000元，时间分别是每周一和每个月1号
自2020年11月30日起，每周一定投500元，截止到2025年11月27日，总计投入12.8万，实现总收益79202.93元，总收益率61.88%，复合年化收益率19.67%，也是非常不错的收益率
但是我们可以看到2022年美股xiong市的时候定投其实也出现了长期的亏损，将近1年时间
也就是说定投了两年时间，收益竟然是负的！这是很多人难以接受的，一个是定投已经持续很久了，另外行情一直跌谁也不知道还会跌多少
这就是现在很多小伙伴定投的时候遇到的困扰，说自己都定投三个月纳指了，为什么收益还是负的？
通过上面这个图你就能知道了，别说三个月了，遇到xiong 市定投两年都可能出现负收益，但是定投的好处就是可以让这种亏损幅度大幅降低
比如上面这张截图，2022年指数最大回撤32%，但是定投的最大回撤为20%
而且正是有了2022年xiong市的定投积累，持仓成本才越来越低，持仓金额也越来越高，为以后的收益打下了基础
到今年上半年纳指急剧回撤20%的时候，定投的持仓收益也远远高于定投成本
下面我们看下月定投的情况
自2020年11月27日起，每月1号定投2000元，截止到2025年11月27日，总计投入7.53万，实现总收益7.35万元，总收益率62.75%，复合年化收益率19.67%
收益率比周定投高0.87%，复合年化收益和周定投一样
从上面周定投和月定投的回测数据来看，其实周定投和月定投其实并没有什么区别
那么问题来了：如果是日定投呢？和周定投、月定投有没有区别？毕竟在国内限额的情况下日定投是很常见的
由于 wind 定投回测周期有限，日定投只能回测三年，所以我从三年的维度对日定投、周定投、月定投进行了数据回撤，具体数据如下：
整体下来我们可以看到，在上述两个时间区间里面，日定投、周定投、月定投之间的收益情况基本是没有什么差别的
所以大家以后不用纠结是日定投好还是周定投好，又或者是月定投好，拉长时间看其实都差不多
对于定投来说什么时候投并不重要，最重要的是能够长期坚持，时间会熨平一切波动
3、什么时候定投发挥的作用最大？
上述 2021-2023 年和 2023-2025 年最大的区别就是2021-2023 之间经历了一波2022年的长期xiong 市
数据证明，在中间有巨大回撤的情况下，定投的效果反而能更好
比如 2021-2023 时间段里梭哈的收益率是30.55%，年化回报率是9.13%，而这段时间的定投总收益在 23% 附近，年化回报率在 14% 附近，其实和直接梭哈差距并不是很大
而 2023-2025 这个区间，因为指数没有大幅回撤，或者说回撤的持续时间很短，导致定投没有买到很低低位筹码，导致和梭哈的收益差距明显
这个区间的指数涨梭哈收益是 134.12%，年化回报率是 34.53%，而定投的总收益率只有 42%，年化回报率只有 26% 左右
所以说当我们在指数出现明显回调的时候千万不要因为恐慌而停止定投，因为定投的效果恰恰是在市场下跌的时候爆发出来了
这时候把定投停了就相当于连发十三道金牌令剑逼岳飞回京啊
通过上面的数据回测，相信聪明的你一定明白，对普通人来说，定投纳指才是最省时省力的方法
不需要你手上有一大笔积蓄，只需要有稳定的现金流就可以；也不需要在巨大回撤时死扛不动，可以慢慢买入缓解焦虑；更不需要主动择时，到期自动买入，完全不耗费精力
最后！定投纳指最最最重要的就是长期坚持，越是下跌的时候越要坚持，充分发挥定投的威力
长期下来市场一定会给你一个大大的奖励！
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